この記事のポイント
DD＝買い手による調査契約前に、事業や財務の実態・リスクを確認する手続きです。
財務・法務・労務などを確認数字だけでなく、契約・許認可・労務・訴訟リスクなど多方面を見ます。
準備しておくとスムーズ資料を整え、気になる点を先に伝えておくと、信頼につながります。
デューデリジェンス（DD）とは
デューデリジェンス（Due Diligence、略してDD）とは、買い手が契約前に、対象となる会社や事業の実態・リスクを詳しく調べる手続きです。基本合意のあと、最終契約の前に行われるのが一般的で、ここで把握した内容が、最終的な条件や価格の調整に反映されることもあります。
DDは「粗探し」ではなく、買い手が安心して引き継ぐための確認作業です。売り手にとっても、事前に論点を整理しておく良い機会になります。
DDで見られる主なポイント
調べられる範囲は案件によりますが、代表的には次のような点が確認されます。
- 財務：売上・利益の実態、資産・負債の中身
- 税務：申告・納税の状況、税務リスクの有無
- 法務：契約・許認可、訴訟やトラブルの有無
- 労務：雇用契約・残業・社会保険の整備状況
- 事業：取引先との関係、キーパーソンの定着、事業の継続性
- 簿外債務：帳簿に表れていない債務・保証の有無
売り手側の備え方
準備の基本は、「聞かれそうなことに、正直に答えられる状態にしておく」ことです。決算書や契約書などの資料をそろえ、赤字・負債・訴訟といったマイナス材料があれば、隠さず先に伝えておくほうが、かえって信頼につながります。あとから発覚するほうが、交渉に響きやすいためです。
とはいえ、最初から完璧にそろえる必要はありません。何をどう整理すればよいかは、専門家と一緒に進められます。diletto は相談窓口として、DDに向けた準備を伴走する地域の専門家をご紹介します。
※ 本記事は一般的な情報提供です。税務・法務・会計の判断は専門家にご確認ください。diletto は M&Aの相談窓口として、ご状況に合った地域の専門家をご紹介します。